案例

九起案件,四类难题:交易结构、程序衔接、多方博弈、制度落地。

以下案例均已作匿名化处理,仅用于说明服务类型与处理方法,不构成对办理结果的承诺;具体项目的规模与情形,根据委托事项另行沟通。

1. 重大资产收购

在建工程 · 上市公司程序 · 土地收储衔接

背景

某公司收购一项包含在建工程的资产包。交易看起来是买卖双方的事,实际牵动三条外部程序。

难点

标的资产尚未建成,权属与后续报建手续没有闭合,交割时点难以确定。收购涉及上市公司,交易须同时满足信息披露与关联交易的程序要求,时间表不能只由买卖双方决定。资产所在土地还涉及收储程序,交割节奏受制于外部审批节点。三套时间表互不归交易双方控制,任何一套卡住,另外两套就白排。

我们做了什么

把一笔交易拆成“权属确认—程序报批—分段交割”三段,每段设独立的交割条件与退出闸口。对尚未闭合的报建手续,设定由出让方限期办理的承诺条款与相应违约责任。核心交易合同历经 10 轮修改,主要工作量在把商业、披露、审批三套时间表嵌进同一份交割安排。

结果

交易完成交割。

一条可复用的经验

涉及在建工程与外部审批的收购,技术活不是把合同写长,而是把几套不受你控制的时间表排成一条链,并为每一段留好退出的闸口。写长了没用,排错了就停摆。

2. 外资收购境内科技企业股权

非专利技术归属 · 股权退出安排 · 尽调

背景

某境外企业收购一家境内科技型工业企业的股权,全程服务。

难点

两处。其一,目标公司的核心技术多以非专利形式存在,不在账上、也不在登记簿上,权属边界与保密措施需要逐项核实——交割后才发现技术其实在个人名下,这类情形并不少见。其二,外方要求设置业绩不达标时的股权退出安排,而这类条款在国内的强制履行存在实际障碍,写进合同不等于能执行。

我们做了什么

先做针对性调查,把技术归属、人员竞业、知识产权受让链条逐一落地,形成可核查的清单;再据此设计退出条款的触发条件、计价方式与救济路径,避免出现“约定明确但拿不到”的条款。

结果

交易完成。

一条可复用的经验

跨境收购里,退出条款能不能兑现,取决于尽调阶段有没有把权属和人的约束做实。条款设计是第二步,第一步是把事实摸清——顺序反了,写出来的条款都是空头。

3. 房地产项目公司股权整体转让

资质衔接 · 治理重构 · 贷款续接

背景

某房地产项目公司的股权整体转让,交易双方各有诉求,争议点集中在股权之外的三件事上。

难点

实际控制人变更后,项目公司的开发资质与在建项目手续需要重新衔接;股东由一人变为两人,公司治理从“一人决策”转为“共同决策”,表决机制必须同步重构,否则交割当天就会产生新的僵局;存量项目贷款的续接取决于金融机构对新股东的认可,任何一条脱节,交易就停摆。

我们做了什么

三条线并行推进,分别设定里程碑与责任人。为治理结构重构起草章程与股东层面的配套文件,把分歧解决机制前置到交割之前。组织正式协商会议 8 次,逐项疏解双方在争议点上的分歧,同时守住合规底线,不让谈判为了成交而越过红线。

结果

交易完成交割。

一条可复用的经验

股权转让的成败,往往不取决于价格谈得如何,而取决于股权之外的三条线——资质、治理、债务——能不能同步落地。只顾谈价,成交也只是把问题推迟到交割之后。

4. 国有股权退出合资企业

历史协议不利条款 · 国资程序 · 优先购买权

背景

某国有企业退出其在一家合资公司中的股权,全程服务。

难点

难点来自历史。早年签署的合作协议里,退出条件与估值方式对国有股东明显不利,直接援引就会形成损失;退出同时须满足国有资产处置的程序要求;还要处理合作方在同等条件下的优先购买权。三项约束叠在一起,等于既要合规、又不能再吃亏、还要对方点头。

我们做了什么

先梳理原协议中可主张的调整空间,把“照原约定履行”和“协商变更”两条路径的代价算清楚,谈判才有起点。再设计既符合国有产权交易程序、又能被合作方接受的退出方案,配套起草全套法律文本,并参与与合作方的沟通。

结果

项目按既定节点推进。

一条可复用的经验

历史协议里的不利条款,不是只能认。先算清“照做”和“改做”的代价差,谈判才有起点——没有这个差价,任何沟通都是空谈。

5. 非专利技术跨境合作

非专利技术 · 上市公司披露 · 技术出境

背景

某境内上市公司与境外企业就一项非专利技术开展跨境合作。这类项目实务中少见,少见的原因不是难度,而是可选路径太少。

难点

三处。标的是非专利技术,无法通过登记确权,只能靠合同界定使用范围、改进成果归属与排他边界;合作方式须在许可、合资、联合开发之间取舍,不同选择对上市公司的信息披露义务与合并报表影响不同;技术出境还叠加技术进出口管理的审查要求。三个问题互相牵制,改一处就要重算另外两处。

我们做了什么

先做合作方式的法律比较,把三种路径对披露、报表、控制力的影响列成对照,供客户决策。选定合资方式后,设计分层授权与改进成果回授机制,把委托方最担心的“技术流出去之后失去控制”用条款锁住。起草核心法律文件,全程参与跨境协商。

结果

项目按客户预定的商业目标落地。

一条可复用的经验

非专利技术的交易,合同就是产权。写不清边界,等于没有资产;写清了边界,一份合同可以顶一份登记证书。

6. 土地收储与场地腾退

租赁关系梳理 · 腾退时间表 · 违约风险

背景

某国有企业的一宗土地进入收储程序,场地内房屋仍在对外出租,腾退对象众多。

难点

真正的障碍在地上。承租户数量多、租期长短不一,部分租户主张装修补偿与搬迁损失;收储要求按期腾退,而腾退进度不能单方决定;任何一个租户拖延,都可能造成整体违约。这类项目最怕的不是难谈,而是谈成了一个、拖住了全部。

我们做了什么

逐户梳理租赁关系与补偿依据,区分到期、未到期、可协商解除三类,分别给出处置方案;测算各方案的时间与成本,把腾退进度与收储节点做时间咬合,预留缓冲期。

结果

项目按期完成场地移交。

一条可复用的经验

腾退类项目的关键不是谈判技巧,而是把“谁在第几周必须搬走”排成一张可执行的时间表。表排不出来,谈得再顺也会一起违约。

7. 政策导向下的多方股权合作

政策合规 · 持股与表决分离 · 无先例可循

背景

依本市农村综合帮扶政策设立的项目公司,由多方合作经营,全程服务。

难点

政策要求与商业诉求错位:政策对持股主体与收益分配另有要求,参与方则希望保留经营决策权与退出通道。可参照的股权合作模式在当时极少,没有现成模板可套;各方又都担心自己在结构里吃亏。

我们做了什么

把“持股、表决、分配”三层拆开设计,让各方在名义持股比例之外,各自拿到真正在意的东西——一方要收益、一方要决策权、一方要政策合规。同步起草合作经营协议与公司章程,让两层文件不打架。

结果

方案同时通过政策审核与各方内部决策。

一条可复用的经验

多方合作谈不下来,常常是因为把所有人的诉求都压在一个“持股比例”上。拆成三层,各自让一步的空间就出来了——比例只有一个,层次可以有很多。

8. 公共文化设施的设计与委托经营

招投标 · 两份合同 · 验收标准打架

背景

某科幻馆的整体设计与委托经营项目,委托方须通过招投标选定设计方与运营方,全程法律顾问。

难点

设计成果的验收标准难以量化,运营考核指标又与前期投入挂钩。两套标准写在同一份合同里,责任边界必然模糊:出了问题,设计方说是运营没做好,运营方说是设计不能满足运营需求。

我们做了什么

把设计与运营拆成两份合同、两组验收标准,各自独立可执行;再用接口条款锁定两端的衔接义务——设计交付物如何满足运营需求、运营方的改造要求如何回溯设计方。同时承担招标文件的法务部分与投标响应支持。

结果

该馆已正式对公众开放。

一条可复用的经验

设计与运营混在一份合同里,最后一定是谁都不认账。拆开,是这类项目最有效的一招;拆开之后再用接口条款接住,才不至于变成一个完整的麻烦变成两个没人管的麻烦。

9. 集团子公司的整体法律体检

驻场调研 · 制度与运行两张皮 · 问题分档

背景

某集团对旗下一家子公司做整体法律调研,要求给出可执行的完善建议。

难点

这类项目最容易做浅。只看制度文本,会得出“制度健全”的错误结论——真实风险在制度与实际运行之间。同时要在有限时间内覆盖供应商管理、逾期应收账款、高管履职等多个互不相干的领域。

我们做了什么

采取驻场方式,六十天内完成材料调阅、个别访谈与座谈,制度文本与运行情况两套都看、互相验证。把发现的问题按“立即处理、限期整改、观察”三档分类,每一档附整改路径与责任部门。

结果

出具问题清单与完善建议,并配合集团各职能部门推进落地。

一条可复用的经验

法律体检的价值不在报告厚度,而在问题清单能不能被业务部门执行。分档,是让它可执行的第一步——不分档的清单,最后只会被放进抽屉。

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